Otsused investeerimisfondide tüübi kohta, kuhu investeerida, võivad olla üsna keerulised. See on tingitud asjaolust, et erinevatel aktsidel võib olla kõrge tootlus, madal tootlus, kõrge risk ja madal risk. Ehkki nii väärtus- kui ka kasvufondid on suured investeeringud, on oluline mõista neid kõiki kaasnevate riskide, tootluse, dividendide väljamaksete ja isegi perioodi jooksul, mis võib kuluda enne investeeritud summa tagasinõudmist.

Mis on kasvufondid?

Need on ettevõtte aktsiad, mille oodatav kasvutempo võrreldes eelmise aasta tulemustega on kõrge. Kõrge tootluse tõenäosuse tõttu on need teistest fondidest kõrgemad. Neil on ka kõrgeid sissetulekuid, hoolimata karmidest majandustingimustest. Üks miinus on aga sellega kaasnev suur oht. Seda seetõttu, et hinnad võivad kiiresti langeda selliste tegurite tõttu nagu näiteks ettevõtte kohta käivad negatiivsed uudised.

Kasvufondid on portfellides nagu suured, väikesed, keskmised, mikrokapitaliseeritud ja hajutatud aktsiafondid. Kui suurettevõttega kasvufondidel on kiire kasv ja nad investeerivad majanduse suurimatesse osapooltesse, siis väikese ja keskmise kapitalisatsiooniga fondid hõlmavad väikeseid ja keskmise suurusega ettevõtjaid, kellel on suur kasvupotentsiaal.

Mis on väärtusfondid?

Need on aktsiad ettevõtetele, mis loovad uusi või madalama tootlusega ettevõtteid. Nad müüvad ettevõtte tulemustega võrreldes madalate hindadega, seega on investoril vähem riski. Ehkki aktsiad võivad olla alahinnatud, on neil suurem dividenditootlus, kuid neid antakse alles siis, kui hea kasum on tagasi teenitud.

Kasvufondide ja väärtusfondide sarnasused

  • Mõlemad on aktsiafondide tüübid

Erinevused kasvufondide ja väärtusfondide vahel

Definitsioon

Kasvufondid on ettevõtte aktsiad, mille eeldatav kasvutempo võrreldes eelmise aasta tootlusega on kõrge. Teisest küljest on väärtusfondid uute või halvasti toimivate ettevõtete aktsiad.

Tagastab

Kasvufondide tootlus on kõrgem. Teisest küljest on väärtpaberifondidel madal tootlus.

Kaasnev risk

Kui kasvufondid on riskantsemad, siis väärtusfondid on vähem riskantsed.

Tagastamise periood

Kasvufondid annavad suuremat tulu nii lühikeses kui ka pikas perspektiivis. Teisest küljest annavad väärtusfondid pikas perspektiivis ühtlast tootlust.

Dividendide väljamaksed

Kui kasvufondid saavad investeeringute müügi või lunastamise kaudu kasumit, makstakse väärtusfondidele periooditi dividende, sõltuvalt tootlusest.

Üksuse portfell

Kui kasvufondide portfellides olevatel ettevõtetel on suurem turukasv ja suuremad kasumid, siis väärtusfondide portfellides tegutsevatel ettevõtetel on madalam müük, seega madalam kasum.

Ostukulud

Kasvufondid on kallid, seetõttu on ostukulud suured. Teisest küljest on väärtpaberifondid odavad, seega odavamad osta.

Ideaalne sihtturg

Kui kasvufondid sobivad ideaalselt inimestele, kes on huvitatud pidevast pikaajalisest kasvust ja kapitali kallinemisest, siis väärtusfondid sobivad ideaalselt inimestele, kes otsivad regulaarset sissevoolu.

Kasvufondid vs väärtusfondid: võrdlustabel

Kasvufondide ja väärtusfondide kokkuvõte

Ehkki nii kasvu- kui ka väärtusfondid on suurepärased investeeringud, võivad need erinevalt erineda. Kui kasvufondid annavad lühemas ja pikas perspektiivis suuremat tootlust, siis pikaajaliselt annavad väärtusfondid head tootlust. Kasvufondid on ka riskantsemad, hoolimata asjaolust, et need annavad paremat tootlust. Väärtusfondid on aga vähem riskantsed, madala tootlusega.

Viited

  • Kujutise krediit: https://commons.wikimedia.org/wiki/Fail:Mutual_Fund_sales_growth_from_2004_to_2013.jpg
  • Kujutise krediit: https://commons.wikimedia.org/wiki/File:Aus_super_funds_asset_growth.png
  • Apellatsioon Marvin. Investeerimine börsil kaubeldavatesse fondidesse on tehtud hõlpsalt: saate lõpule viia kulude vähendamise ja suurema tulu saavutamise kava. FT Press, 2008. https://books.google.co.ke/books?id=J_KB6g61BQsC&pg=PA156&dq=difference+bet+growth+and+value+funds 20 väärtus% 20 raha ja f = vale
  • Muller Thomas. Väärtus versus kasv - aktsiafondide valitsejate Al alfa genereerimise võimete empiiriline analüüs. GRIN Verlag, 2012. https://books.google.co.ke/books?id=-pVb0_wGkqwC&printsec=frontcover&dq=difference+between+growth+and+value+funds % 20value% 20fondid & f = vale
  • Cunningham Lawrence. Mis on väärtusinvesteerimine ?. McGraw Hill Professional, 2004. https://books.google.co.ke/books?id=1eblJfJlj9kC&printsec=frontcover&dq=difference+bet+growth+and+value+funds&hl=et&sa=X&ved=0ahUKEwjLvKj_ysXhAhXwxo20Q#20_620 20 väärtus% 20 raha ja f = vale