Detsentraliseeritud vs tsentraliseeritud vahetused

Detsentraliseeritud digitaalsete varade börsid on üha populaarsemaks muutunud pika teema tõttu, millega krüptovaluuta kasutajad on tsentraliseeritud börsidel kaubeldes silmitsi seisnud.

Vahetuskrahvid, pikad KYC-protsessid ja märkusteta kontode sulgemine on mõned väljakutsed, millega krüptokaupmehed on pidanud tsentraliseeritud börsidel hakkama saama, mille tulemusel on üha enam investoreid liikumas detsentraliseeritud alternatiivi poole oma tehingute teostamiseks.

Tsentraliseeritud vahetuste ebaõnnestumised

Krüptovaluutavõrkude detsentraliseeritud olemus on nende üks peamisi eeliseid Fiat valuuta ees. Detsentraliseerimine välistab kolmanda osapoole riski ja vajaduse finantsvahendaja järele. See suurendab ka turvalisust ja läbipaistvust, kuna võrgus pole ühtegi tõrkepunkti ja kõiki finantstehinguid saab vaadata avalikul registril.

Enamik krüptovaluutavahetusi on aga tsentraliseeritud toimingud. See tähendab, et nendega kaasnevad kasutajate jaoks mitmesugused riskid, mis võivad põhjustada rahaliste vahendite kaotuse, näiteks valuutavahetushakkide tekitamine, valuutavahetuse operaatorite halb juhtimine, mis põhjustab pankrotti, töötajate operatsioonivigu ning ootamatu konto sulgemise või külmutamise. Kahjuks pole tegemist pelgalt teoreetilise riskiga, vaid probleemidega, mida minevikus on tuhandetele krüptoinvestoritele ette tulnud.

Tsentraliseeritud börsidega kauplemisel on ilmselt kõige olulisem mure vahetuste häkkimine. USA sisejulgeolekuministeeriumi rahastatud ja Reutersi avaldatud uuringu kohaselt on ajavahemikus 2009 kuni märts 2013 häkitud ühte kolmest bitcoini vahetusest ning sellest ajast alates pole tsentraliseeritud vahetuste küberturvalisuse meetmed siiani suutnud küberkurjategijaid ära hoida. raha varastamisest.

Võib-olla kõige viljakam bitcoini vahetushakk juhtus 2014. aastal, kui tollane suurim bitcoinide börs Mt.Gox kaotas küberrünnaku tõttu hinnanguliselt 460 miljonit dollarit. Hack tõi kaasa Jaapani börsi pankroti ja selle pankrotimenetlus on endiselt pooleli.

Sellest ajast alates on häkkinud juhtivaid digitaalseid valuutavahetusi Poloniex, Bitstamp, LocalBitcoins ja Bitfinex, samal ajal kui tsentraliseeritud krüptovaluutavahetuse suurim häkk toimus 2018. aasta jaanuaris, kui Coincheckil oli oma platvormilt varastatud 530 miljoni dollari väärtuses NEM (XEM).

Ütlematagi selge, et see pikk vahetushakkide loetelu ei anna praeguse tsentraliseeritud vahetusmudeli suhtes suurt usaldust.

Selle tulemusel teab iga kogenud krüptorahaga investor, et ei peaks oma vahetuskontodel hoidma suuri krüptorahasid, kuna te ei hoia nende rahakottide privaatvõtmeid. Raha ülekandmine börsidest sisse ja välja võib sageli võtta aega, mis võib tähendada kauplemisvõimaluse kaotamist. Seetõttu on kauplejate probleemiks pidev raha ülekandmine külmalt rahakotilt vahetustele ja tagasi.

Lisaks sellele, kuna finantsregulaatorid kontrollivad üha enam krüptovaluutavahetust, on KYC / AML protseduurid muutunud rangemaks ja uue kauplemiskonto loomine ja kontrollimine võib sageli võtta palju aega.

Kui tsentraliseeritud börsid pakuvad krüptovaluutainvestoritele suhteliselt hõlpsasti kasutatavat lahendust, siis nende suur puudus näitab, et detsentraliseeritud börsid on krüptovaluutakauplemise tulevik.

Kas detsentraliseeritud vahetus on lahendus?

Detsentraliseeritud krüptovaluutavahetus, tuntud ka kui DEX, on kauplemisplatvorm, mis ei hoia investori vahendeid. Selle asemel toimuvad digitaalsete varade tehingud kahe tehingupartneri vahel otse, võrdõiguslikkuse põhimõttel ja arveldatakse plokiahelas.

Detsentraliseeritud börsid pakuvad kauplejatele teatavat anonüümsust ja isiklikku rahalist suveräänsust, kuna tehingud teostatakse otse hajutatud pearaamatus ja platvormi kasutamiseks pole vaja registreerimisdokumente ega identiteedi autentimist.

Lisaks võivad detsentraliseeritud börsid pakkuda kiiremaid ja odavamaid tehinguid, kuna kauplemisprotsessis ei osale ükski kolmas osapool. Neid on ka palju raskem häkkida, kuna detsentraliseeritud vahetuste potentsiaalseid rünnakuvektoreid on palju vähem kui tsentraliseeritud vahetuste korral.

Mitmeid detsentraliseeritud vahetusi saab turvalisuse suurendamiseks hõlpsasti integreerida ka riistvarakottidega, näiteks Nano Ledger S või Trezor. Kasutajad saavad krüptovaluuta, mida nad soovivad kaubelda, otse oma riistvara rahakottidelt kauplemise läbiviimiseks kasutatavatele nutikatele lepingutele. See tähendab, et investorid kontrollivad alati oma privaatvõtmeid ja andmepüügirünnakute oht on märkimisväärselt vähenenud.

Detsentraliseeritud vahetused ei ole (veel) kõigi tassike teed. Esiteks on enamikku detsentraliseeritud börsidest tänapäeval keeruline kasutada. Nutikate lepingutega kauplemine võib osutuda keerukaks isegi asjatundlikele investoritele, rääkimata algajatest. Tsentraliseeritud börsid on seevastu üles seatud samamoodi nagu veebipõhised börsimaaklerid, millega enamus investoreid on juba harjunud ja kellele meeldib.

Teiseks on detsentraliseeritud vahetustel praegu piiratud funktsioonid. Enamasti pakuvad detsentraliseeritud vahetused ainult teisendamist ühest digitaalsest märgist teise. Marginaalikaubandus, stop-loss limiidid ja muud kasulikud funktsioonid pole tänapäeva DEX-ides saadaval.

Kolmandaks, detsentraliseeritud börside likviidsus on endiselt palju madalam kui nende tsentraliseeritud osapooltel, mis on suurte investorite jaoks tõenäoliselt suurim hoiatus DEX-iga kauplemise alustamiseks.

Tõenäoliselt on tänapäeval kõige populaarsem detsentraliseeritud börs EtherDelta. EtherDelta kasutab Ethereumi nutikaid lepinguid, et võimaldada investoritel eetri (ETH) ja ERC20 žetoone osta ja müüa. Vahetus on muutunud eriti populaarseks ICO investorite jaoks, kes soovivad kaubelda ER20 tokenitega, mida pole olulistel krüptovaluutabörsidel noteeritud.

Perspektiiv

Detsentraliseeritud börside suurenemise ajal on ebatõenäoline, et sellised tsentraliseeritud börsid nagu Binance, GDAX ja Kraken kaovad. Praegu on krüptoinvestorid endiselt rahul sellega, et nad võtavad kasutusele tsentraliseeritud börsidel kauplemise lihtsuse, likviidsuse ja mugavuse.